Инвестиции, опережающие будущее

Сделки по приобретению долей в непубличных компаниях становятся все доступнее и популярнее. A.Invest имеет договоренности с ведущими мировыми андеррайтерами на лучших условиях.

IPO или Pre-IPO?

  • Доходность IPO ниже, горизонт инвестирования: 3-6 мес.
  • Доходность pre-IPO выше, горизонт инвестирования: 1-3 года

Прогнозы по росту прибыли остаются сильными

Несмотря на пандемию, рынок IPO в 2020 г. оказался более устойчивым, чем ожидалось. Его поддержали низкие процентные ставки, количественное смягчение и налогово-бюджетная политика. Подобная поддержка ожидается до 2023 года

Сильные результаты рынка IPO говорят о ставке институциональных инвесторов на дальнейший рост как рынка в целом, так и рынка IPO

Как мы оцениваем сделку

Инвесторы

  • Привлечение средств за последний год
  • Наличие дисконта

Аналитика

  • Стоимость > 500 млн $
  • Привлечено > 50 млн $

Зрелость компании

  • Привлечение средств от якорных инвесторов
  • Ограничение на размытые доли
  1. Менее 5% компаний находящихся на стадии пре-IPO попадают в наш вишлист
  2. Целевой срок сделки составляет от 1 до 3 лет
  3. 30-50 потенциальных сделок в год, основанных на продукте, недооцененности и якорных инвесторах
  4. Полное сопровождение сделки от первой консультации, заканчивая возвратом средств на счет клиента после сделки

Как мы выбираем компании

  • Технология отвечает критериям прогресса?
  • Компания имеет хорошую юнит-экономику и потенциал к быстрому росту выручки?
  • Когда в последний раз компания привлекала деньги?
  • Кто уже инвестировал в компанию?
  • Насколько в компании сильный менеджмент?
  • Последний раунд проходил с дисконтом или с премией к цене?
  • Кто последний раз инвестировал в компанию?
  • Есть ли аналогичные компании в нашем портфеле?
  • Какая была оценка на последнем раунде привлечения средств?
  • Есть ли предпосылки к выходу на IPO в ближайшие 3 года?

Принятие инвестиционного решения

Инвестиционная команда

Вадим Марков

Ментор компании

Алексей Шестериков

Ментор коммерческого направления

Максим Брызжин

Ментор бирюзовой трансформации

Владимир Гусаков

Ментор IT-направления

Екатерина Дементьева

Продакт направления бэк-офиса

Александр Кремлёв

Продакт направления фондового рынка

Всеволод Кондратьев

Продакт направления венчурных инвестиций

Денис Нагирняк

Продакт направления криптоактивов

Последние статьи

0